Pagrindinis skirtumas - ETF ir valdomas fondas
Pagrindinis skirtumas tarp ETF ir valdomo fondo yra tas, kad ETF yra investicinis fondas, paprastai skirtas indeksui, prekei ar obligacijoms stebėti, kai fondo vertė priklauso nuo pagrindinės investicijos, o valdomame fonde - investuotojai, turintys panašius investavimo tikslus fondo fondus, o fondą valdo fondo valdytojas. Investavimas į ETF ar valdomą fondą priklauso nuo jo rizikos ir naudos, ir tai yra palyginti nauji ir pažangesni investavimo metodai, palyginti su tradicinėmis investavimo galimybėmis, tokiomis kaip paprastosios akcijos ir obligacijos.
TURINYS
1. Apžvalga ir pagrindiniai skirtumai
2. Kas yra ETF
3. Kas yra valdomas fondas
4. Palyginimas greta - ETF ir valdomas fondas
5. Santrauka
Kas yra ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) yra investicinis fondas, paprastai sukurtas indeksui, prekei ar obligacijoms stebėti, kai fondo vertė priklauso nuo pagrindinės investicijos. Investuotojai gali įsigyti akcijų iš biržos. ETF yra atviri fondai, kuriuose fondo dydis didėja, kai daugiau investuotojų įneša pinigų, o fondų dydis mažėja, kai investuotojai atsiima pinigus.
ETF akcijos yra panašios į paprastąsias akcijas ir gali prekiauti už priemoką ar nuolaidą pagrindinei investicijai, tačiau šis skirtumas dažnai būna minimalus, kai ETF akcijų kaina atspindi investicinio fondo vertę. Investuotojai gauna dividendus, nes jų investicijų grąža ir kapitalo prieaugis ar nuostoliai bus taikomi akcijų pardavimo vietoje.
Toliau pateikiami keli plačiai parduodamų ETF fondų, kurie seka indeksą, pavyzdžiai.
Skirtingas straipsnis viduryje prieš lentelę
| ETF | Indeksas |
| „Standard & Poor's“depozitoriumo kvitas (SPDR) | S&P 500 indeksas |
| IMW | Russell 2000 indeksas |
| QQQ | „Nasdaq 100“ |
| DIA | „Dow Jones“pramonės vidurkis |
01 pav. S&P 500 indeksas
Paprastai ETF išlaidų santykis yra mažesnis, palyginti su daugiau valdomų fondų, o valdymo mokesčiai yra maži, kaip 0,07%, palyginti su valdomais fondais. Be to, ETF yra labai likvidžios investicijos, nes jos prekiauja kaip paprastosios akcijos. Tačiau kadangi ETF veikla yra susieta su indeksu, tai tiesiogiai įtakoja indekso svyravimai.
Kas yra valdomas fondas?
Valdomas fondas yra fondų fondas, kurį investuoja daugybė investuotojų, kurie turi panašius investavimo tikslus. Profesionalus fondo valdytojas yra paskirtas valdyti fondą ir investuoti fondo pinigus investuotojų vardu pagal numatomus investavimo tikslus. Investuotojai gali nusipirkti nuosavybės vienetus valdomame fonde, kuris yra panašus į bendrovės akcijų pirkimą. Didėjant ar mažėjant fondo investicijų vertei, fondo vieneto kaina atitinkamai svyruoja. Yra dvi pagrindinės valdomų fondų rūšys, kaip nurodyta toliau.
Vieno turto fondai
Šie fondai investuoja į vieną turto klasę; pavyzdžiui, fiksuotos pajamos, turtas ar akcijos
Daugiafunkciniai arba diversifikuoti fondai
Įvairių aktyvų ar diversifikuotus fondus investuokite į įvairias turto klases ir sektorius. Konkretaus valdomo fondo investavimo strategija lemia turto derinį.
02 pav. Valdomų fondų rūšys
Valdomi fondai gali būti gera investicija, nes jie siūlo diversifikaciją suteikdami investuotojams galimybę investuoti į įvairiausius vertybinius popierius, kur jie gali reguliariai investuoti. Tačiau tai paprastai yra labai nelikvidžios investicijos, o fondo valdytojui už fondo valdymą reikia mokėti didelius valdymo mokesčius.
Kuo skiriasi ETF ir valdomas fondas?
ETF ir valdomas fondas |
|
| ETF yra investicinis fondas, paprastai skirtas indeksui, prekei ar obligacijoms stebėti, kai fondo vertė priklauso nuo pagrindinės investicijos. | Valdomas fondas yra fondas, kurį investuoja daugybė investuotojų, kuriems būdingi panašūs investavimo tikslai - pirkimo kriterijai. |
| Akcijų įsigijimo metodas | |
| ETF akcijos yra perkamos kaip paprastosios akcijos. | Valdomų fondų akcijos yra perkamos per fondų valdytoją. |
| Rizika | |
| ELP yra labai rizikinga investicija dėl priklausomybės nuo indekso. | Valdomų fondų rizika kiekviename fonde skiriasi. |
| Valdymo mokesčiai | |
| ELP reikalauja mažų valdymo mokesčių. | Dideli valdymo mokesčiai mokami už valdomus fondus. |
Santrauka - ETF ir valdomas fondas
Skirtumas tarp ETF ir valdomų fondų egzistuoja atsižvelgiant į daugelį kriterijų, pvz., Rizikos pobūdį, akcijų įsigijimo būdą ir veiklos mokesčių dydį. Pasirinkimas tarp šių dviejų variantų turėtų būti atliekamas atsižvelgiant į atitinkamų investuotojų pageidavimus ir rizikos apetitą. ETF investuotojai yra labiau įtraukti, nes tai panašu į paprastųjų akcijų prekybą, o valdomuose fonduose investuotojo vaidmuo yra ribotas, nes fondo valdytojas priima sprendimus ir aktyviai valdo fondą.
