Pagrindinis skirtumas - „Investuotojai su angelais“ir „Rizikos kapitalistai“
Angelo investuotojai ir rizikos kapitalo investuotojai yra dviejų tipų investuotojai, kurie specializuojasi investuodami į nedidelio masto startuolių verslą ir verslininkus. Lėšų kaupimas plėtros tikslais dažnai yra apribojimas tokioms pradedančioms įmonėms, nes jos neturi galimybės patekti į akcijų rinkas ir negali uždirbti reikšmingo pelno per trumpą laiką. Tiek investuotojai angelai, tiek rizikos kapitalo investuotojai yra suinteresuoti investuoti į patikimus verslo pasiūlymus, kurie per tam tikrą laiką gali būti paversti pelningomis įmonėmis. Pagrindinis skirtumas tarp verslo angelų investuotojų ir rizikos kapitalo investuotojų yra tas, kad investuotojai angelai prisideda prie startuolių verslo savo asmenine gerove, o rizikos kapitalo investuotojai investuoja investuotojų fonde sukauptas lėšas.
Kas yra angelų investuotojai?
Angelo investuotojai yra investuotojai, investuojantys į verslininkus ir nedidelio masto startuolių verslus. Jie taip pat žinomi kaip privatūs investuotojai arba neoficialūs investuotojai. Šie investuotojai paprastai turi didelę grynąją vertę. Jie taip pat turi verslo patirties, kuri gali padėti verslininkams ir pradedančioms įmonėms priimti sprendimus. Pagrindinis angelų investuotojų tikslas yra gauti finansinę grąžą investuojant į naujas įmones, turinčias didelį augimo potencialą.
Angelo investuotojai paprastai yra sėkmingi verslininkai arba buvę darbuotojai, užėmę aukštesnio lygio vadovo pareigas gerbiamose organizacijose. Skirtingi angelų investuotojai gali rodyti susidomėjimą įvairių tipų įmonėmis. Pavyzdžiui, buvęs vyresnysis personalas IT pagrįstoje organizacijoje gali norėti veikti kaip angelas investuotojas į IT paleidimo verslą. Pasirinkus jam pažįstamą verslą, investuotojas angelas taip pat gali leisti ne tik finansinę paramą, bet ir savo praktinę ar techninę patirtį.
Angelų investuotojų investicijas galima apibūdinti kaip didelės rizikos investicijas, nes pradedančiųjų įmonių sėkmė ar nesėkmė nežinoma. Jei naujam verslui nepavyks pasiekti numatytų rezultatų, investuotojai praras investuotas lėšas. Taigi jie reikalauja didesnės grąžos; vidutiniškai angelas gali tikėtis 20–30% grąžos. Angelų investuotojai kartais taip pat gali įsigyti bendrovės akcijų.
Kas yra rizikos kapitalistai?
Rizikos kapitalas yra privataus kapitalo forma, o rizikos kapitalo įmonės yra įmonės, turinčios privačių investuotojų grupę, finansuojančią mažą startuolių verslą. Rizikos kapitalas dėl jam būdingos rizikos taip pat vadinamas „rizikos kapitalu“. Jie yra suinteresuoti susigrąžinti finansus maksimaliai grąžinant ir aktyviai dalyvauti priimant verslo sprendimus.
Verslo įmonėms gali būti sunku įsigyti rizikos kapitalo finansavimą, nebent jie turi patrauklų verslo pasiūlymą ir aiškius ateities tikslus, nes rizikos kapitalo investuotojai paprastai turi daug panašių mažų įmonių, kurias gali investuoti. Be to, rizikos kapitalo kapitalo reikalaujama grąža yra didelė, o minimali tikėtina grąžos norma yra apie 20% uždarbio per metus. Tinkamai įkūrus verslą, rizikos kapitalo įmonė imsis pasitraukimo iš verslo strategijos. Yra 4 dažniausiai naudojami rizikos kapitalistų pasitraukimo keliai, kaip nurodyta toliau.
Iš pirmiau pateiktų galimybių dažniausiai naudojamasi pirminiu viešu siūlymu ir susijungimais ir įsigijimais. Kai verslas bus įtrauktas į biržą, investuotojai gali nuspręsti, kada ir už kokią kainą bus prekiaujama akcijomis; tai yra galimybė pasinaudoti dideliu potencialių investuotojų fondu. Be to, jei verslas klestėjo ir sėkmingai įsitvirtino vykdant išėjimo maršrutus, potencialūs investuotojai gali vertinti verslą kaip patrauklią investavimo galimybę. Dėl to galima tikėtis pagerėjusios akcijų kainos. Be to, jei verslas veikia gerai, gali būti ir kitų suinteresuotų įmonių, norinčių įsigyti verslą. Akcijų supirkimas ir pardavimas kitam strateginiam investuotojui yra mažiau įgyvendinami rizikos kapitalo investuotojų pasirinkimo sandoriai. Įprastas laikotarpis, kol rizikos kapitalo įmonės svarsto pasitraukimo strategiją, gali svyruoti nuo 3 iki 7 metų ir netgi gali būti įvairesnėse situacijose.
Kuo skiriasi angelų investuotojai nuo rizikos kapitalistų?
Skirtingas straipsnis viduryje prieš lentelę
Angelo investuotojai ir rizikos kapitalistai |
|
| Angelų investuotojai yra didelės grynosios vertės asmenys, galintys prisidėti prie didelių asmeninių turtų. | Rizikos kapitalistai per investuotojų grupę įsigyja lėšų investuoti į startuolių verslą. |
| Laukiama grąža | |
| Laukiama grąža paprastai svyruoja nuo 20% iki 30% pelno per metus. | Minimali grąžos tikimybė yra apie 20% pelno per metus. |
| Dalyvavimas verslo veikloje | |
| Pagrindinis vaidmuo yra patariamoji, nebent yra akcijų paketas. | Rizikos kapitalistai aktyviai užsiima verslo sprendimų priėmimu. |
