Pagrindinis skirtumas - atsargos ir investiciniai fondai
Pagrindinis skirtumas tarp akcijų ir investicinių fondų yra tas, kad akcijos yra vienetai, atstovaujantys įmonės nuosavybę, o investiciniai fondai yra profesionaliai valdomos investicijos, sudarytos iš fondų, surinktų iš daugelio investuotojų, kurie turi panašius investavimo tikslus, fondo. Akcijos ir investiciniai fondai per metus labai augo kaip investavimo galimybės; bendra vertybinių popierių biržų, esančių pagrindinėse pasaulio biržose, vertė viršijo 1 trln. USD, o bendra investicinių fondų vertė 2013 m. buvo viršyta 265 mln. USD.
TURINYS
1. Apžvalga ir pagrindiniai skirtumai
2. Kas yra atsargos
3. Kas yra investiciniai fondai
4. Akcijų ir investicinių fondų panašumai
5. Šalia palyginimas - Atsargos ir investiciniai fondai lentelių forma
6. Santrauka
Kas yra atsargos?
Akcijos, taip pat žinomos kaip akcijos ar paprastosios akcijos, yra vienetai, atspindintys įmonės nuosavybę. Dividendai ir kapitalo prieaugis (akcijų kainos padidėjimas) yra nauda, kurią naudojasi investuotojai, kai įsigyjamos akcijos.
Akcijos yra parduodamos (perkamos ir parduodamos) per biržą. Norint prekiauti vertybiniais popieriais biržoje, jis turi būti įtrauktas į konkrečią vertybinių popierių biržą. Vieną akciją galima įtraukti ir į daugiau nei vieną biržą, vadinamą dvigubu kotiravimu. Vertybinių popierių biržose yra dvi formos: pirminė ir antrinė. Kai akcijos ar obligacijos pirmą kartą bus pasiūlytos bendrųjų investuotojų grupei, jie prekiaus pirminėje rinkoje, o vėliau bus prekiaujama antrinėje rinkoje.
01 pav. Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) yra didžiausia pasaulyje birža.
Akcijos yra dviejų pagrindinių kategorijų: akcijų ir privilegijuotų akcijų.
Nuosavybės atsargos
Akcijų savininkai turi teisę į bendrovės balsavimo teises. Išsaugojus balsavimo teises tik akcininkams, jie gali išvengti kitų partijų įsitraukimo į tokius svarbius sprendimus kaip susijungimai ir įsigijimai bei valdybos narių rinkimai. Kiekvienas akcijų vienetas turi vieną balsą. Tačiau kai kuriais atvejais tam tikros bendrovės gali išleisti ir dalį balsavimo teisės neturinčių akcijų.
Nuosavo kapitalo akcininkai taip pat gauna svyruojančio dydžio dividendus, nes dividendai bus mokami po privilegijuotų akcininkų. Įmonės likvidavimo atveju visi negrąžinti kreditoriai ir privilegijuotieji akcininkai bus apmokėti prieš akcininkų akcininkus. Taigi akcijų akcijos kelia didesnę riziką, palyginti su privilegijuotomis akcijomis.
Pirmenybės atsargos
Pirmenybės akcijos dažnai klasifikuojamos kaip mišrūs vertybiniai popieriai, nes dividendus galima mokėti fiksuota arba kintama palūkanų norma. Šios akcijos neturi įgaliojimų balsuoti bendrovės klausimais, tačiau dividendus gauna garantuota norma. Likvidavimo atveju privilegijuoti akcininkai yra apmokami prieš akcininkams, taigi jų rizika yra palyginti maža. Dažniausiai privilegijuotieji akcininkai laikomi bendrovės kapitalo skolintojais nei faktiniai savininkai. Yra įvairių rūšių privilegijuotųjų akcijų,
Kaupiamos pirmenybės atsargos
Pirmenybės akcininkai dažnai gauna piniginius dividendus. Jei vienais finansiniais metais dividendai nėra mokami dėl mažesnio pelno, dividendai bus kaupiami ir mokami akcininkams vėliau.
Nekaupiamosios pirmenybės atsargos
Šio tipo privilegijuotosios akcijos nesuteikia galimybės vėliau reikalauti dividendų išmokėjimo.
Konvertuojamos privilegijuotosios atsargos
Šioms privilegijuotosioms akcijoms suteikiama galimybė iš anksto sutartą dieną konvertuoti į keletą paprastųjų akcijų.
Kas yra investiciniai fondai?
Investiciniai fondai yra profesionaliai valdomos investicijos, sudarytos iš fondų, surinktų iš daugelio investuotojų, kurie turi panašius investavimo tikslus, fondo. Surinktos lėšos investuojamos į daugybę vertybinių popierių, tokių kaip akcijos, obligacijos ir pinigų rinkos priemonės. Investicinių fondų investicinis portfelis valdomas, kaip nurodyta jo prospekte (teisiniame dokumente, kuriame nurodoma visa investuotojams svarbi informacija, įskaitant investavimo tikslus). Investicinį fondą valdo fondo valdytojas, kuris yra finansų specialistas, priimantis fondo investicinius sprendimus. Investuojant į investicinį fondą turėtų būti mokami įvairūs mokesčiai.
Pirkimo mokestis
Tai yra mokestis, kurį investuotojai ima iš anksto įsigydami akcijų.
Išpirkimo mokestis
Išpirkimo mokestis imamas iš tam tikrų investicinių fondų, kai investuotojai parduoda savo akcijas.
Spektaklio mokestis
Sėkmės mokestis mokamas fondo valdytojui, kai fondas duoda teigiamų rezultatų.
Investuotojai gali įsigyti investicinių fondų vienetų (dar vadinamų investicinių fondų akcijomis), kurie yra panašūs į paprastąsias akcijas. Tačiau, skirtingai nei akcijomis, prekyba vyksta ne per biržą, o vienetai yra perkami tiesiogiai iš fondo. Akcijos yra išperkamos ir gali būti parduodamos atgal į fondą, kai tik akcininkas pageidauja. Fondo vienos akcijos kaina vadinama grynąja turto verte (GAV). Panašiai kaip akcijos, akcininkai taip pat gali gauti dividendus ir kapitalo prieaugį investiciniame fonde.
02 pav. Savitarpio fondo pardavimų augimas 2004–2013 m.
Koks yra akcijų ir investicinių fondų panašumas?
Tiek akcijos, tiek investiciniai fondai moka dividendus ir padidina kapitalą
Koks skirtumas tarp akcijų ir investicinių fondų?
Skirtingas straipsnis viduryje prieš lentelę
Atsargos ir investiciniai fondai |
|
| Atsargos yra vienetai, atstovaujantys įmonės nuosavybę. | Investiciniai fondai yra profesionaliai valdomos investicijos, sudarytos iš daugelio investuotojų, turinčių panašius investavimo tikslus, surinktų lėšų. |
| Vertė | |
| Akcijos vertė yra akcijų kaina. | GAV atspindi investicinio fondo vertę. |
| Pirkite pardavimą | |
| Akcijos perkamos ir parduodamos per biržą. | Akcijos yra perkamos tiesiogiai iš fondo ir gali būti parduodamos atgal į fondą. |
| Spektaklio mokestis | |
| Akcijose nėra našumo mokesčio. | Sėkmės mokestis fondo valdytojui mokamas investiciniame fonde už palankių rezultatų sukūrimą. |
Santrauka - atsargos ir investiciniai fondai
Skirtumas tarp akcijų ir investicinių fondų daugiausia susijęs su jų pobūdžiu. Nors biržoje kotiruojamo subjekto akcijomis galima prekiauti per biržą, investicinis fondas yra atskiras fondo valdytojo valdomas vienetas. Nemažai investuotojų, kurie turi panašius investavimo tikslus, susiburia į investicinį fondą, o akcijų investavimas yra individuali veikla. Nepaisant to, bendri abiejų tikslų tikslai yra panašūs, nes jie padeda įvertinti investuotojo turtus.
Atsisiųskite akcijų ir investicinių fondų PDF versiją
Galite atsisiųsti šio straipsnio PDF versiją ir naudoti ją neprisijungus, kaip nurodyta citatų pastabose. Atsisiųskite PDF versiją čia Skirtumas tarp akcijų ir investicinių fondų.
