Rizikos draudimo fondai ir investiciniai fondai
Investicinius fondus ir rizikos draudimo fondus valdo portfelio valdytojai, kurie pasirenka daug patrauklių vertybinių popierių, įtraukia juos į portfelį ir valdo juos taip, kad fondo investuotojams būtų suteikta didžiausia grąža. Investiciniai fondai ir rizikos draudimo fondai labai skiriasi vienas nuo kito pagal mokesčius, jiems taikomus reglamentus ir į kiekvieną investuojančių investuotojų tipus. Šiame straipsnyje bus aiškiai paaiškintos šios kiekvieno fondo savybės ir išdėstyti jų skirtumai.
Bendri draugai
Investicinis fondas reiškia fondą, surinktą iš daugelio investuotojų ir kuris vėliau naudojamas tokioms investicijoms kaip akcijos, obligacijos ir kitos pinigų rinkos priemonės. Fondą valdo „fondo valdytojas“, kuris valdys investicijas į šiuos vertybinius popierius taip, kad gautų kapitalo prieaugį ir pajamas iš investicijų fondo investuotojams. Investicijoms į investicinį fondą paprastai taikomas prospektas, o valdytojai privalo užtikrinti, kad investicijos būtų vykdomos siekiant šiame dokumente nurodytų tikslų.
Investicijos į investicinius fondus yra atviros visiems, todėl joms taikomi keli teisės aktai, pvz., 1993 m. Vertybinių popierių įstatymas, ir jos turi būti registruotos Vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC). Investiciniai fondai taip pat privalo sumokėti fiduciarinį mokestį už pajamas, gautas iš fondo veiklos.
Rizikos draudimo fondai
Kita vertus, rizikos draudimo fondas yra valdomas daug agresyviau ir dažnai vykdo daugiau aukšto lygio ir rizikingesnių investavimo strategijų. Šie fondai gali veikti vidaus ir tarptautinėse rinkose ir yra valdomi taip, kad būtų teikiama didžiausia grąža. Dėl rizikingų investicijų rizikos draudimo fondai dažniausiai yra atviri pasirinktam sudėtingų investuotojų skaičiui ir reikalauja, kad jie investuotų labai daug. Be to, jie reikalauja, kad rizikos draudimo fondo lėšos būtų laikomos mažiausiai vienerius metus, o tai sumažina jo investuotojų likvidumą.
Kadangi rizikos draudimo fondai yra atviri tik keliems privatiems investuotojams, SEC jų nereglamentuoja ir neprivalo pateikti ataskaitų apie savo rezultatus. Tačiau jų pajamoms taip pat taikomas fiduciarinis mokestis.
Rizikos draudimo fondai ir investiciniai fondai
Tiek rizikos draudimo fondus, tiek investicinius fondus valdo portfelio valdytojai ir jie valdomi tik siekiant didesnės grąžos. Rizikos fondai investuoja rizikingiau naudodami pažangius investavimo metodus, o investiciniai fondai yra saugesni ir investuoja į saugesnius vertybinius popierius, tokius kaip akcijos ir obligacijos. Investiciniai fondai suteikia mažiesiems investuotojams galimybę investuoti į vertybinių popierių portfelį, ko padaryti neįmanoma turint nedidelį kapitalą. Tačiau rizikos draudimo fondai yra skirti rizikos ieškantiems investuotojams, turintiems pakankamai kapitalo ir reikalaujantiems greitesnės ir didesnės grąžos per trumpesnį laiką.
Santrauka
Rizikos draudimo fondai ir investiciniai fondai
• Investicinius fondus ir rizikos draudimo fondus valdo portfelio valdytojai, kurie pasirenka daug patrauklių vertybinių popierių, įtraukia juos į portfelį ir valdo juos taip, kad fondo investuotojams būtų teikiama didžiausia grąža.
• Investicinis fondas reiškia fondą, surinktą iš daugelio investuotojų ir kuris vėliau naudojamas tokioms investicijoms kaip akcijos, obligacijos ir kitos pinigų rinkos priemonės.
• Kita vertus, rizikos draudimo fondas yra valdomas daug agresyviau ir dažnai vykdo daugiau aukšto lygio ir rizikingesnių investavimo strategijų.
