Skirtumas Tarp ROCE Ir ROE

2024 Autorius: Mildred Bawerman | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-16 08:40

ROCE ir ROE

Verslo veiklai pradėti ir vykdyti reikalingas kapitalas. Kapitalas tokioms verslo operacijoms gali būti gaunamas taikant įvairius metodus, pavyzdžiui, išleidžiant akcijas, obligacijas, paskolas, savininkų įnašus ir kt. Svarbu atsižvelgti į pelną, kurį įmonė gauna iš tokių kapitalo formų, kurios investuojamos į verslą. Nuosavo kapitalo grąža (ROE) ir panaudoto kapitalo grąža (ROCE) yra du tokie koeficientai, kuriais įmonės pelningumas matuojamas remiantis nuosavu kapitalu, kuris investuojamas į verslą. Šiame straipsnyje pateikiama aiški abiejų terminų apžvalga ir paaiškinami ROE ir ROCE panašumai ir skirtumai.

Kas yra nuosavo kapitalo grąža (ROE)?

Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra formulė, labai naudinga akcininkams ir investuotojams, kurie investuoja į įmonės nuosavą kapitalą, nes tai leidžia jiems sužinoti, kiek grąžos jie gali gauti iš savo nuosavybės investicijų. Kitaip tariant, ROE vertina įmonės pelningumą procentais nuo nuosavo kapitalo ir visų nuosavybės dalių versle. Nuosavo kapitalo grąža yra geras įmonės finansinio stabilumo ir pelningumo matas, nes jis matuoja pelną, gautą investuojant akcininkų lėšas. Nuosavo kapitalo grąža apskaičiuojama pagal šią formulę.

Nuosavo kapitalo grąža = grynosios pajamos / akcininkų nuosavybė

Grynosios pajamos yra įmonės gaunamos pajamos, o akcininkų nuosavybė reiškia kapitalą, kurį akcininkai įnešė į įmonę. Pavyzdžiui, jei bendrovė „XYZ“per pastaruosius metus uždirbo 1 mln. JAV dolerių pelną, o bendras įmonės nuosavas kapitalas buvo 50 mln. USD, ROE būtų 2 proc.

Kas yra ROCE (įdarbinto kapitalo grąža)?

Panaudoto kapitalo grąža (ROCE) parodo įmonės galimybes gauti pelną iš viso naudojamo kapitalo. ROCE rodo įmonės pelningumą, kai atsižvelgiama į visą nuosavą kapitalą, taip pat į įsipareigojimus ir skolas, per kuriuos įmonė veikia. ROCE apskaičiuojamas taip.

ROCE = pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) / įdarbintas kapitalas

Pagal pirmiau pateiktą formulę „panaudotas kapitalas“yra bendra nuosavo kapitalo ir skolos suma ir lygi viso turto - trumpalaikių įsipareigojimų sumai. Aukštas ROCE yra efektyvaus kapitalo naudojimo įrodymas, o įmonės ROCE visada turi būti didesnė už kapitalo kainą. ROCE yra naudinga lyginant įmonių, veikiančių kapitalo imliose pramonės šakose ir turinčių dideles skolas, finansinius rezultatus.

Kuo skiriasi ROE ir ROCE?

ROE ir ROCE yra pelningumo rodikliai, kurie matuoja įmonės pelningumą, palyginti su į verslą investuotomis lėšomis. ROE atsižvelgia į pelną, gautą iš nuosavo kapitalo, o ROCE - į pelną, gautą iš viso jo naudojamo kapitalo, įskaitant bendrovės skolas. ROE ir ROCE naudoja investuotojai, institucijos ir suinteresuotosios šalys, atsižvelgdamos į įmonės efektyvumą gaunant pelną iš investuotų lėšų, ir dažnai naudojamos, kai sprendžiama dėl investavimo galimybių. Įmonė turi stengtis pasiekti didesnę ROE ir ROCE (kuo didesnė, tuo geresnė), tačiau turėtų būti bent jau didesnė už kapitalo kainą. Laikoma, kad ROCE yra išsamesnis pelningumo vertinimas kaip ROCE, skirtingai nei ROE, kuriame atsižvelgiama tik į nuosavą kapitalą,taip pat atsižvelgiama į visą skolą ir įsipareigojimus. ROCE pateikia tikslesnį įmonės, turinčios dideles skolas, pelningumą.

Santrauka:

ROE ir ROCE | Nuosavo kapitalo grąža ir įdarbinto kapitalo grąža

• Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra formulė, labai naudinga akcininkams ir investuotojams, kurie investuoja į įmonės nuosavą kapitalą, nes tai leidžia jiems sužinoti, kiek grąžos jie gali gauti iš savo investicijų į nuosavybę.

• Kitaip tariant, ROE vertina įmonės pelningumą procentais nuo nuosavo kapitalo ir visų nuosavybės dalių versle.

• Užimto kapitalo grąža (ROCE) parodo įmonės galimybes gauti pelną iš viso naudojamo kapitalo.

• ROCE rodo įmonės pelningumą, kai atsižvelgiama į visą nuosavą kapitalą ir skolą, kurioje įmonė veikia.

• ROE ir ROCE naudoja investuotojai, institucijos ir suinteresuotosios šalys, atsižvelgdamos į įmonės efektyvumą gaunant pelną iš investuotų lėšų, ir dažnai naudojamos, kai sprendžiama dėl investavimo galimybių.

• Laikoma, kad ROCE yra išsamesnis pelningumo vertinimas, nes ROCE, skirtingai nei ROE, kurioje atsižvelgiama tik į nuosavą kapitalą, atsižvelgiama į visą skolą ir įsipareigojimus.

• ROCE pateikia tikslesnį įmonės, turinčios didelę skolą, pelningumą.