Pagrindinis skirtumas - ROA ir IG
Investuotojai visada stengiasi gauti didesnę grąžą iš savo investicijų ir dažnai lygina investavimo galimybes ir įmones, į kurias investuoti. Įmonės nori gauti didesnį pelną, kad efektyvumas būtų stabilesnis ir sukurta akcininkų vertė. Investuotojai ir įmonės gali pasirinkti daugybę investicijų vertinimo galimybių, kad įvertintų grąžos generavimo galimybes. ROA ir ROI yra dvi gyvybiškai svarbios priemonės, kurias galima naudoti atliekant šį pratimą. ROA (turto grąža) apskaičiuoja, kiek pajamų gaunama kaip turto dalis, o ROI (investicijų grąža) vertina pajamų generavimą, o ne investicijas. Tai yra pagrindinis skirtumas tarp ROA ir IG.
TURINYS
1. Apžvalga ir pagrindiniai skirtumai
2. Kas yra
IG 3. Kas yra IG
4. Palyginimas greta - IG ir IG
5. Santrauka
Kas yra ROA?
ROA (turto grąža) parodo, kokia pelninga yra įmonė, palyginti su visu turtu, siekdama pelno. Kuo didesnė grąža, tuo efektyviau vadovybė naudojasi savo turto baze. ROA santykis apskaičiuojamas lyginant grynąsias pajamas su viso turto vidurkiu ir išreiškiamas procentais.
ROA = grynosios pajamos / vidutinis bendras turtas
Grynosios pajamos
Grynosios pajamos yra pelnas, kurį bendrovės akcininkai gali sumokėti sumokėję mokestį. Taigi jis taip pat vadinamas pelnu po mokesčių (PAT) arba grynuoju pelnu. Kitaip tariant, tai yra apatinė pelno ataskaitos eilutė.
Vidutinis bendras turtas
Visą turtą sudaro trumpalaikis turtas ir ilgalaikis turtas. Siekiant didesnio tikslumo, čia vertinamas vidurkis, o ne atidaromas ar uždaromas turtas.
ROA yra svarbus santykis, norint įvertinti lėšų paskirstymo įmonėje efektyvumą. Prieš investuodami sprendimus priimantys asmenys turi apsvarstyti platų investavimo galimybių spektrą ir užtikrinti, kad jie gerai žino susijusias išlaidas ir naudą. Jei bus daromos perspektyvesnės investicijos, turto bazė gali būti veiksmingai panaudota; taigi gaunama ROA bus didesnė.
ROA galima palyginti su palūkanų norma, mokama už skolą. Tai yra, jei įmonė sugeneruoja ROA, didesnę už palūkanas, mokamas už paskolas, tai yra palanki situacija. Panašiai, ROA taip pat galima palyginti su įmonės kapitalo sąnaudomis (alternatyvios investicijų į projektą ar įmonę sąnaudomis), kad suprastumėte, ar verta investuoti. Be to, svarbu, kad investuotojai klaustų, kaip įmonės ROA yra lyginama su konkurentų ir pramonės vidurkiu.
1 paveikslas: Tos pačios pramonės įmonių ROA galima palyginti siekiant nustatyti veiklos efektyvumą
Žemesnės ROA priežastys
Nesuderinamos investicijos
Investavus į projektus, kuriuose nenaudojamas turtas, efektyviau gaunama IG
Mažesnis turto našumas
Produktyvumas yra produkcijos, tenkančios vienam įvesties vienetui, kriterijus. Kai kurie turtai gali nepavykti sukurti numatytos produkcijos, o tai gali būti seno, techniškai pasenusio ar netinkamai prižiūrimo turto rezultatas. Tokios situacijos lemia mažesnį produktyvumą.
Švaistymas
Dėl žaliavų švaistymo, pridėtinių išlaidų ir produkto defektų gali sumažėti ROA. Švaistymą galima sumažinti taikant tokias technologijas, kaip „liesos“gamybos metodai, kad būtų pašalinta nevertingos veiklos veikla
Kas yra IG?
IG galima priskirti svarbiai priemonei gauti investicijų grąžą. Šią formulę investuotojai dažnai naudoja apskaičiuodami, kiek grąžos už tam tikrą investiciją gauna kaip dalį iš pradžių investuotos sumos. IG apskaičiuojama procentais, kaip nurodyta toliau.
IG = (pelnas iš investicijų - investicijų kaina) / investicijų išlaidos
Pvz., „Investor K“įsigijo D bendrovės akcijų už 1000 USD 2015 m. 2017 m. Sausio 31 d. Akcijos buvo parduodamos už 1300 USD, o pelnas - 300 USD. Taigi IG galima apskaičiuoti kaip:
IG = (1000 - 300) / 1000 = 30%
IG taip pat padeda palyginti skirtingų investicijų grąžą; taigi investuotojas gali pasirinkti, kurį investuoti, jei yra dvi ar daugiau galimybių. Todėl tai yra labai naudinga priemonė, į kurią reikėtų atsižvelgti prieš investuojant.
Įmonės taip pat apskaičiuoja IG kaip indikaciją, kaip investuotas kapitalas panaudojamas pajamoms generuoti.
IG = pelnas prieš palūkanas ir mokesčius / įdarbintą kapitalą
IG galima įvertinti kaip visumą bendrovei, taip pat kiekvienam pelną generuojančiam vienetui (atskiriems verslo vienetams) didesnės įmonės atveju. Tokios padalytos IG gali būti naudojamos kaip kriterijus kiekvieno vieneto įnešto pelno sumai įvertinti. Remiantis tuo, galima nuspręsti ir kiekvieno padalinio veiklos rodiklius.
Kuo skiriasi ROA ir IG?
Skirtingas straipsnis viduryje prieš lentelę
SIG ir IG |
|
| ROA vertina pelningumą pagal turtą | IG įvertina pelningumą ir investicijas |
| Išmatuokite | |
| Tai yra efektyvumo koeficientas. | Tai yra pelningumo rodiklis. |
| Skaičiavimo formulė | |
| ROA = grynosios pajamos / vidutinis bendras turtas | IG = pelnas prieš palūkanas ir mokesčius / įdarbintą kapitalą |
Santrauka - ROA ir IG
Nors ROA ir IG skiriasi, abu yra du pagrindiniai santykiai, kuriuos galima naudoti norint įvertinti gautą grąžą, proporcingą turtui ir investicijoms. Norint geriau suprasti jų naudingumą, juos reikėtų palyginti su praėjusių metų ir kitų tos pačios pramonės bendrovių rodikliais. Nors abi yra naudingos, taip pat reikėtų pažymėti, kad tiek IG, tiek IG labai veikia turto / investicijų bazės dydis. Jei turto / investicijų bazė yra didesnė, gaunama IG arba IG bus mažesnė.
